发布日期：[12-02-06 11:21:00] 
 
 
   今年9月以来，我国钢铁和铁矿石价格经历了一轮“高台跳水”，直到11月末才止跌企稳。受此影响，虽然钢铁行业生产总体较为平稳，但利润增幅出现了较大下滑，钢铁企业的经营遇到了较大困难。
   一、今年以来我省钢铁行业运行情况：行业运行波动性较大，生产总体保持平稳增长。前8 个月，产量、售价、铁矿石价格始终在高位运行且走势平稳；9月份至今，钢材售价、铁矿石价格先后快速下行，导致钢铁产量各月环比均有较大降幅，企业利润不断下降。
   （一）生产情况
   1-11月，全省钢铁行业完成增加值3324.5亿元，同比增长13.9%；占全省规模以上工业总量的34.0%，对规模以上工业增长的贡献率28.9%。
   从产量看，钢铁产能较快释放，保持高位增长态势。1-11月，全省粗钢产量为15414.5万吨，增长15.78%；钢材产量为17835.2万吨，增长16.4%；生铁产量为14440.5万吨，增长12.0%。9-11月，受市场价格和季节性因素影响，粗钢、钢材和生铁当月产量连续三个月环比下降，与8月份相比，11月三者当月产量分别下降了429.1万吨、261.7万吨和399万吨，特别是粗钢、生铁11月产量首次出现负增长，分别为-0.12%、-5.32%，而钢材依然保持了21.75%的增长，但增速环比降低了4.8个百分点。
   （二）效益情况
   钢铁行业实现利润保持较高增长，利润率略高于全国平均水平，9月后重点钢铁企业利润同比、环比均有较大降幅。1-10月，全省钢铁行业实现主营业务收入9516.2亿元，同比增长27.3%；实现利税总额332.1亿元，同比增长25.9%；实现利润总额207.8亿元，同比增长39%；剔除非钢收入后，全省平均销售利润率约为2.2%，略高于全国重点企业0.7个百分点。
   9月后，重点企业利润降幅较大，且10月亏损企业增加。
   全省入统的68家重点钢铁企业产销率为98.3%，同比提高0.8%。10月份累计利润实现了185.2亿元，同比增长了31.1%，与9月份累计利润同比增长40.8%相比，减少了9.6个百分点。其中，当月利润总额10亿元（去年同期利润16.8亿元），比9月份降低了29.4%。10月当月有22家企业出现了亏损，比9月份增加10家，上升了83.3%，亏损额达4.3亿元。
   （三）价格走势
   前9个月钢材及铁矿石价格连续高位运行，9月后持续回落，10月中旬大幅跳水，11月以来呈低位趋稳态势。此次钢材价格和铁矿石价格下跌呈现的主要特点是不同步，钢材价格下跌早于国产铁矿石价格下跌，而国产铁矿石价格下跌早于进口铁矿石下跌，滞后时间分别约为1个月和2周。
   1.钢材价格高位运行，9月后急速下滑。前8个月，国内钢材综合价格指数一直保持在130点以上的高位运行，并始终高于去年同期价格，指数最高与最低相差仅有4.7点，其中，8月钢材综合价格指数依然维持在135.2点的高位。但进入9月后，钢材综合价格指数持续快速走低，9月为132.3点，10月为122.7点，到11月上旬，又降到122.1点，累计下跌了13.1点。以16mm螺纹钢为例，8月29日-9月2日的价格为4980元/吨，而11月28日-12月2日的价格为4364元/吨，仅三个月时间，价格下跌616元/吨。
   2.铁矿石价格依然较高，9月后高台跳水。从中钢协统计数据分析（中钢协从今年9月开始统计铁矿石价格），中国铁矿石价格指数（进口与国产铁矿石的综合指数）从10月进入快速下行区间，从582.6点一路下行到444.4点，而后略有回升，在11月最后一周达到463.9点。其中，9-11月，国产铁矿石价格指数在11月第一周达到最低点，比9月初下降了113点，进口铁矿石价格指数在11月第三周达到最低点，比9月初下降了184点。
   具体来看，11月28日-12月2日，国产铁矿石平均价格为1002元/吨，进口铁矿石平均到岸价格为135.9美元/吨，而9月第一周的价格分别为1255.5元/吨、178.1美元/吨，分别下跌了253.4元/吨、42.2美元/吨。
   需要指出的是，从全国全年平均价格来讲，今年钢材价格为历史第二高位   （1998年为第一高位），但铁矿石价格也是高位，导致利润空间不大。
   （四）宏观经济环境对钢材及铁矿石价格影响大
   通过综合梳理今年9月份以来的国际、国内政治、经济形势，我们发现钢铁企业经营、钢材价格、铁矿石价格的变化与国际、国内各项重大事件在时间点上有着很高的重合度，其传导过程如图8。
   二、今年9月后，我省钢铁行业整体进入相对困难时期，主要面临两个突出问题：需求疲软（国内需求不振、国际出口受阻）和售价下跌。从表现层面上讲，大企业较中小企业困难更大，板材较线材遇到困难更大，国有企业较民营企业遇到困难更大。
   （一）全行业产能相对过剩，供求矛盾加剧
   从国际范围看，国际钢协（WSA）最新发布的短期展望预测，全球钢铁消费量将继续保持增长，但增速逐渐放缓，预计2011和2012年的增速分别为6.5%和5.4%，低于2010年水平。从今年前三季度看，全球粗钢产量增长8.2%，中国增长10.7%，若扣除中国产量，全球其他国家和地区粗钢产量仅增长6.1%，这与国际需求增速基本吻合。从国内市场看，中钢协预计2011年我国粗钢产量将在6.9亿吨左右，同比增长约10%；钢材产量将在8.8亿吨左右，同比增长约11%，而实际需求增速已经放缓。目前，消费钢铁数量最大的三大行业分别是基础设施建设、装备制造业和汽车业，其中建筑用钢约占50%。1-9月，我国基础设施建设投资同比增长9.3%，预计全年增速在10%左右，远低于去年的17.9%，其中，前九个月铁路基本建设投资同比下降了19.3%。制造业增长呈放缓趋势，机械行业产销规模分别比全国工业产销增速低3.2、3.4个百分点；虽然目前汽车产销双双超过1500万辆，但同比仅增长2.7%和3.2%，增幅有较大回落。
   （二）贸易争端加剧，出口受到抑制
   前三季度，我省钢铁产品涉及贸易调查案件9件，其中，反倾销6件，双反（反倾销、反补贴）3件。与往年相比，今年贸易摩擦呈现新的特点，一是虽然案件数量与去年相同，但涉及企业和金额均大幅增长。涉案企业数量由84家升至167家，涉案金额由上年同期的0.2亿美元升至1.8亿美元。二是新兴经济体取代发达国家成为主力。这9起案件中有6起为俄罗斯、巴西、印尼等新兴经济体所发起，而且涉案金额巨大，占全部9起涉案金额的95.3%。
   按原产地统计，1-10月份，河北钢铁行业出口钢材716.3万吨，同比增长9.3%，出口金额609372.9万美元，同比增长34%，但在7-9月份，钢材出口曾连续3个月逐月下降，10月又恢复高位。从产品看，以生产板材为主的钢铁企业出口减少较多，如邯郸武安文丰钢铁有限公司今年以来共出口钢材仅4000吨左右，而去年共出口钢材近4万吨。
   （三）企业财务成本不断上升，资金紧张局面加剧
   钢铁行业是资金密集型行业，资金需求量大，货币政策从紧使企业财务成本明显上升。从全国范围看，前三季度重点大中型钢铁企业财务费用同比增长34.1%，比上年同期增幅提高了11.8个百分点。从我省情况看，企业财务成本普遍上升，融资、贷款、担保的成本占比较高，如河钢集团今年的财务费用比去年增加了30亿。另一方面，多数企业资产负债率也较高，一些前期规模扩张较快的企业资产负债率则达到了70%以上。
   同时，有些企业前期购买了较多的高价进口铁矿石，一方面占用了企业大量资金，提高了财务成本。从全国看，如果以11月的进口铁矿石到岸价计算，仅9-10两个月，我国钢铁企业就至少多支付了270亿元人民币，占前三季度全行业利润总额的32.8%；从我省看，1-10月，全省进口铁矿石6901万吨，平均价格165.6美元/吨，数量同比增长12.9%，金额同比增长49.3%，如果按11月铁矿石平均价格135美元/吨计算，可以少支付21亿美元，折合人民币134.4亿（汇率按1:6.4计算），占1-10月我省钢铁企业利润总额的64.7%。另一方面，企业面临了较大的去库存化压力。如河北普阳钢铁前期购买了170万吨高价进口矿，至少要消化到明年的3-4月。
   虽然钢铁企业普遍缺少资金的情况确实存在，且短时间内不会得到明显缓解，但由于多数企业及时采取了补购低价矿石的措施，加上宏观政策的微调，钢铁企业运营成本近期已经有所降低，发生大范围资金链断裂的可能性较小。从我们了解情况看，目前全省重点钢铁企业没有出现资金链断裂现象。
   （四）10月起部分企业开始进行停产检修，但11月末有所恢复
   作为企业应对市场需求疲软和钢材价格下跌的主要措施之一， 10月中旬至11月中旬，部分企业或企业的部分高炉开始进入停产或检修状态，河北钢铁集团共有8座高炉、8座转炉、11条轧钢线进行停产检修，停产时间计划为2周到1个月。11月初，唐山地区137座高炉的开工率仅在80%左右。
   随着钢材价格的企稳，钢厂陆续复产，11月末，唐山地区137座高炉中仅有9座高炉在检修，高炉开工率在一个月时间内上升为93.4%。在未来的一段时间内，如果钢材价格能够稳定在4000元/吨以上，钢铁企业开工率仍将维持在较高水平，但产量回归前期高位的可能性较小。
   同时需要指出的是，进入10月份后，欧美钢铁企业也普遍减产，预计这种趋势将维持到明年二季度。
   三、关于今后一个阶段钢铁形势的预判：明年钢铁行业总体不乐观，供大于求趋势进一步明朗，钢铁消费不会有明显改观，价格难以恢复今年高位，将低于今年平均水平，大部分企业已经做好准备“过紧日子”，打“持久战”。 总体上，钢铁行业全面进入微利时代，产能过剩、充分竞争和低利润将成为行业运行的常态。
   近期，受部分企业适应性检修、调整生产影响，社会库存将呈小幅回落，铁精粉等原料价格在快速下跌后开始回调，在一定程度上稳定了钢材价格，价格走势将在低位盘整，有望稳住4000元大关。就企业而言，大家都在积极降低铁前成本，采取低品低价原料生产模式，生产相对稳定；同时根据原料市场供需情况，审慎采购、压缩原料产品库存，减少资金占用，企业资金链基本正常。
   明年，企业限产状况将延续到一季度，市场总体预计呈现先抑后扬态势，二季度有望逐步回升好转
   消费方面，明年支撑钢铁行业增长的下游行业前景不乐观。造船业今年以来形势不好，企业新接订单明显低于预期，明年会继续低迷，生产将出现大量萎缩，新接订单明显减少；汽车行业随着竞争加剧，明年可能与今年产量（1800万量）持平；家电行业随着家电下乡政策淡化和积累，出现增长缓势，特别是冰箱产量将进一步减少（今年首次出现负增长），空调尚有拓展空间；房地产市场持续下行，商品房市场将呈加速下滑，明年保障房拉动作用也将小于今年（建设目标由1000万套调整到700万套），建筑用钢需求会进一步减少。
   原材料供应方面，铁矿石价格可能会呈现一个波动态势，但大幅反弹的可能性也不大，随着众多企业不求高产求稳产的策略施行，可能会呈现供大于求变化的趋势；航运方面，虽然目前运力较为富余，但货主话语权依然有限，有望维持微幅振荡；随着进口煤的增加，明年煤价有望回落，但随着资源税和钢铁用煤结构性的特征影响，煤价下降幅度有限。
   企业方面，多数企业仍持观望心理，对明年没有明确预期。河钢集团分析明年一季度后，市场有望回暖；邢钢认为受现在的市场不旺的惯性影响，明年整个市场仍将长期盘整；德龙钢铁提出明年不求高产，但求稳产；普阳钢铁认为明年二季度企业困难有望缓和。
   总体上讲，明年全行业成本有可能保持在小幅度涨幅中，但消费市场低迷难以改观，到明年一季度，整个行业将振荡筑底，二季度开始整体市场有望回暖。全年产量将呈低幅增长，增长在5%左右。
   四、措施建议：明年市场整体形势的不明朗、不乐观，也给行业结构调整和企业管理结构优化带来机遇，建议抓住这两个重点，同时着力培育新的行业发展增长点，全力推进我省钢铁行业竞争力的提升。
   1、抓住机会，全面推进钢铁行业结构调整。面对此次钢铁行业下行态势，业内人士普遍认为行业洗牌时机到来。部分中小钢铁企业（特别是产品附加值较低的企业）将步履维艰，推进行业兼并重组，实现总体结构优化是个良好时机。工信部明年将出台《关于钢铁行业兼并重组的指导意见》，并有望下放部分权力到地方，在大企业着力推进。建议抓住这个机遇，由相关部门组成调研组对重点区域进行调研，了解企业扩并愿望，积极推进相关工作。
   2、积极寻找行业发展突破口，着力培育新的行业增长点。明年形势不容乐观，更需要下力气和培育行业发展增长点。建议从下面几个环节入手：一是从产业链的每个环节找增长点，在上下游产业合作上找突破。特别是明年工信部将与住建部合作推出《关于加强推进高强钢筋的指导意见》，河北将作为首期四个试点省份试行，应该抓住机遇，引导企业进行适应性生产调整；二是积极扩大出口，加快推进企业走出去开发资源、吸引人才技术，在国际化发展上找突破；三是推进不同区域企业、生产企业与贸易商的合作，稳定企业市场，在协调发展上找突破。
   3、建立钢铁行业快速反馈和预测预警机制。从今年宏观政策调整与钢铁行业运行的相关性分析看，钢铁行业运行与宏观环境变化相关性很强。建议加强重点钢铁企业信息快速收集反馈机制，开展钢铁PMI调查，建立全国第一个钢铁行业采购经理人指数，作为钢铁行业预测预警的权威指标，为政府决策提供更有价值的参考信息。同时，积极引导出口型企业和众多利用外矿企业充分利用好外汇双向波动的区间，合理控制企业财务成本。
   4、深化企业对标挖潜，加强企业成本管理。伴随着形势的持续低迷，国内部分知名企业已经出台多项措施。宝钢提出从采购、销售和制造三个环节降低成本，下达强制性指标。同时加强采购策略调整，应市场变化即时调整；武钢为应对市场疲软，已经积极在城市化推进、境外投资方面积极寻求增长点；沙钢围绕产品系列适应市场主动调整。建议学习这些企业先进经验，进一步深化拓展提升对标行动，切实加强企业管理。特别需要指出的是，要抓住钢铁市场调整机遇，全面做好钢铁企业管理结构的调整。同时，建议吸引专业管理人士介入我省钢铁企业管理中，推升我省钢铁企业管理上水平。
   5、加强金融服务，引导企业提升资本运营水平。协调金融机构，出台支持钢铁企业转型升级的政策，在企业增加融资规模、降低融资成本方面予以支持。拓展金融服务领域，提供多种金融产品，为企业发展提供灵活多样的金融服务。引导企业运用直接融资渠道，培育上市公司。在铁矿石、钢材价格的金融属性越来越强的现实下，引导企业积极采用一些金融手段，适当参与钢铁期货的套期保值，部分规避钢材销售价格暴跌的风险。
   6、加快钢铁生产服务业的建设，提升行业整体效益。借鉴中钢集团、宝钢集团等先进钢铁企业经验，加强钢材配送和物流机构建设，提高钢材物流加工配送增值。引导钢铁企业大力发展生产服务业，提升生产服务等领域的运作效率和服务质量，优化产业链和价值链，为钢铁产业的持续发展提供有力支撑。

   来源：运行监测协调局